Financiación empresarial en tiempos de inflación
La fluctuación de la inflación y los tipos de interés impacta de manera significativa en las empresas, especialmente cuando se trata de pymes y startups cuya estabilidad financiera es clave para la supervivencia.
Cómo la inflación afecta a la economía
En economía se entiende por inflación como el incremento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios, de un territorio durante un período de tiempo prolongado, normalmente un año.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) es una herramienta fundamental para la evaluación de la inflación, ya que mide las variaciones de los precios de una cesta específica de bienes y servicios consumidos por los hogares. Un aumento del IPC indica un aumento del coste de vida, reflejando una tendencia inflacionaria.
En España, según datos oficiales extraídos del INE, el IPC ha experimentado un notable incremento pasando del 1,9% en junio de 2023 al 3,4% en junio 2024. A pesar de ello, en junio el IPC ha descendido ligeramente en comparación con el mes anterior, que se situaba en 3,6%. Esta situación genera fluctuaciones en los precios, complicando la toma de decisiones financieras y comerciales.
Relación entre la inflación y los tipos de interés
En cuanto a la zona euro, en la última reunión celebrada por el Banco Central Europeo (BCE), este mantiene los tipos de interés en 4,25%, después de haber bajado 25 puntos básicos en junio, estableciendo el tipo récord en el 4%. Aunque actualmente los tipos de interés estén por encima del objetivo del 2% establecido por el BCE, el Consejo de Gobierno está decidido a que la inflación vuelva a su objetivo de medio plazo.
El BCE utiliza los tipos de interés como herramienta principal para controlar la inflación. Ante un aumento de la inflación, el BCE tiende a subir los tipos de interés para frenar el consumo y mitigar la presión inflacionaria. Sin embargo, este incremento también encarece el crédito, lo que complica el acceso a la financiación para las empresas.
El BCE ajusta los tipos de interés con el delicado objetivo de mantener lo más estable posible la inflación de la eurozona.
Factoring en tiempos de inflación
La inflación afecta significativamente a las PYMES y startups, incrementando los costes de producción y reduciendo los márgenes de beneficio, afectando a su vez a la capacidad de competir y planificar a largo plazo.
El incremento de los tipos de interés encarece el acceso al crédito tradicional y eleva los costes de retorno, lo que complica la financiación. Además, la inflación aumenta también el coste de materias primas, afectando directamente a los costes de operativos y de producción, reduciendo la rentabilidad de las empresas.
El factoring es una herramienta financiera que permite a las empresas vender sus cuentas para cobrar a una entidad financiera a cambio de liquidez inmediata. Esta práctica ayuda a mejorar el flujo efectivo y la gestión de cuentas por cobrar, permitiendo a las empresas mantener un equilibrio financiero saludable.
Los beneficios del factoring para las empresas pueden llegar a ser numerosos, pero en la práctica financiera nos centramos en los 3 más significativos:
- Liquidez inmediata: al convertir las facturas en efectivo rápidamente, las empresas pueden financiar sus operaciones diarias sin esperar los largos plazos de pago de los clientes.
- Reducción del riesgo de impago: al vender las cuentas por cobrar, las empresas transfieren el riesgo de impago al factor, protegiéndose así de posibles incumplimientos del deudor.
- Mejora la gestión del cashflow: con un flujo de ingresos más constante y predecible, las empresas pueden planificar mejor sus finanzas, cubrir costes operativos y reinvertir en el negocio.
Aplicaciones del factoring
Además de los beneficios mencionados, las empresas pueden verse impactadas por el factoring. A continuación, detallamos algunas situaciones en las que este método puede ser aplicado:
- Planificación financiera efectiva: un buen cash flow permite a las empresas planificar y gestionar sus finanzas de manera más efectiva. Con una liquidez adecuada, las empresas pueden tomar sus decisiones estratégicas a largo plazo, como inversiones en tecnología, expansión a nuevos mercados y mejora de infraestructuras.
- Aprovechamiento de oportunidades de crecimiento: tener acceso a financiación rápida y confiable a través del factoring permite a las empresas aprovechar oportunidades de crecimiento que de otro modo serían inaccesibles. Por ejemplo, pueden negociar mejores condiciones con proveedores o invertir en proyectos que generen retornos a corto y mediano plazo.
- Mantenimiento de la estabilidad operativa: garantizar la estabilidad operativa en tiempos de inflación y alta incertidumbre económica, es fundamental mantener un flujo de caja sólido. El factoring brinda una solución ágil y adaptable para asegurar que las empresas cumplan con sus compromisos financieros sin recurrir a préstamos costosos.
En tiempos de inflación y subidas de los tipos de interés, la búsqueda de alternativas para la financiación es vital para las empresas, permitiéndoles mantener la estabilidad económica e incluso aprovechar oportunidades de crecimiento. El factoring se presenta como una herramienta eficaz para mejorar la liquidez y gestionar el flujo de caja, asegurando así una planificación financiera sólida y una mayor resiliencia ante las fluctuaciones del mercado.
En Edebex, nos comprometemos a brindar soluciones financieras innovadoras para asistir a las empresas en la navegación de desafíos económicos. No espere a encontrarse en una situación crítica; aproveche el factoring para fortalecer su posición financiera y garantizar el crecimiento constante de su empresa.
